KBSTAR KIS국고채30년Enhanced ETF 분석 분배금 배당금

KBSTAR KIS국고채30년Enhanced ETF 분석을 시작합니다. 가파른 금리 인상으로 장기국채의 가격이 많이 빠졌습니다, 이에 따라 장기채의 가격 매력 또한 증가하고 있습니다. 이번 포스팅을 통해 해당 ETF에 대해 알아보도록 하겠습니다.

KBSTAR KIS국고채30년Enhanced ETF

 

KBSTAR KIS국고채30년Enhanced ETF

개요

KBSTAR KIS국고채30년Enhanced는 한국에 상장된 채권 중 가장 듀레이션이 긴 채권입니다. ETF의 이름 또한 매우 길고 생소할 수도 있지만 최근 국채 금리 급등으로 투자하기 좋은 환경이 마련되고 있습니다. 장기채권의 금리는 단기채권 금리보다 선행합니다. 해당 ETF는 국고채권 30년물 3종목에 대해 30%규모로 현금 차입 후 동일 바스켓 추가 매수로 초과성과를 추구하는 채권 ETF입니다. 장기채권 직접 매입 시 경과기간에 따라 듀레이션이 감소하지만 본ETF는 듀레이션 유지가 핵심포인트입니다.

 

1. ETF 기본정보

구분	내용
ETF명	KBSTAR KIS국고채30년Enhanced
운용규모	1,450억
상장일	2021.05.21
총보수	0.05%
분배금기준일	3월, 9월
비교지수	KIS국고채30년 Enhanced 지수
현재가(22.10.19)	60,500원

2. 구성종목

KBSTAR KIS국고채30년Enhanced의 구성종목은 한국 국채 장기물(30년물)로 편입 되어 있습니다. 만기 또한 대략 2052년이니 30년 가까이 됩니다. 채권의 투자 비중을 합하면 130%가 됩니다. 100%가 넘는 이유는 레버리지를 30%정도 일으켜 약 30년의 듀레이션을 유지하는 전략을 구사하기 때문입니다. 지금은 금리 인상기라 채권 가격이 처참할 수준까지 떨어졌지만, 금리가 정점에 도달하고 하향 안정화로 간다면 수익률 극대화에 유리한 채권 ETF 입니다.

채권의 가격은 듀레이션의 크기에 좌우되는데 KBSTAR KIS국고채30년Enhanced ETF는 현존하는 한국 국채 편입ETF중 가장 큰 듀레이션을 가진 것이 특징입니다. 현 상황에서 장기채 금리가 1% 정도 하락한다면 20% 이상의 매매차익을 기대해 볼수 있을 것입니다. 만약 금리가 시장 예상치보다 더욱 가파르게 올리면서 정점 수준도 현 예상치 보다 높다면 투자수익률은 암담해 질 것으로 보입니다.

ETF 구성종목 및 비중

 3. ETF 성과

최근 1년간 성과 차트입니다.  KOSPI 지수 대비로는 소폭 초과성과를 달성하고 있습니다. ETF 주가는 바닥을 다지며 반등을 모색하고 있습니다. 인플레이션 지표가 안정화 되면 추세 전환을 할 것으로 기대하고 있습니다.

4. 배당금(분배금)

KBSTAR KIS국고채30년Enhanced ETF의 분배금은 연 2회 지급됩니다. 22년 10월 14일 기준 시가배당율은 4.3% 수준에 육박합니다. 분배금이 반기마다 나오는 점은 아쉽지만, 본 KBSTAR KIS국고채30년Enhanced ETF의 주 전략이 매매차익인 점을 고려한다면 배당수익률 또한 나쁘지 않은 수준입니다.

< 분배금 지급 추이>

지급기준일	실지급일	주당분배금 (원)	시가대비 분배율(%)
2022.09.08	2022.09.14	1,350	4.46%
2022.03.08	2022.03.11	1,305	N/A
2021.09.09	2021.09.13	1,344	N/A

 이상 KBSTAR KIS국고채 30년 Enhanced ETF에 대해 알아봤습니다. 아직 운용규모는 아직까진 작은 ETF이나, 주목해야 할 채권 ETF중 하나라고 생각되며 향후 높은 매매차익을 기대해볼 수 있는 종목이라 판단됩니다. 포스팅을 읽어주셔서 감사합니다!

 

 

경고 : 해당 종목은 추천종목이 아닙니다. 공개된 정보를 바탕으로 작성한 글이나 내용의 정확성을 보장할 수 없습니다. 투자의 판단은 본인에게 있습니다. 본 포스팅을 법적 근거자료로 쓰일 수 없습니다.